Informe semanal 6 - 10 Noviembre

Semana turbulenta por los mercados financieros. En Arabia Saudí, la detención de 11 príncipes, 4 ministros y varios empresarios (acusados ​​de corrupción) causó una ola de pánico, creando fuerte volatilidad en todos los principales mercados financieros del Golfo. Las fuertes ventas - Bloomberg habla de 18 mil millones de dólar - interesaron ​​las cotizaciones de acciones pero fueron “amortiguadas” por las intervenciones de algunos fondos estatales. Los desarrollos geopolíticos en la región (vease las recientes tensiones entre la coalición liderada por Arabia Saudí y Qatar, acusado ​​de apoyar el terrorismo internacional) están preocupando a varios inversores que ya están desirvintiendo grandes sumas de dinero para trasladarlas en lugares más seguros. Riyadh, apoyado por Estados Unidos e Israel, quisiera volver a involucrarse con Irán, pasando primero por Líbano, uno de los principales aliados de Teherán.

Las vicisitudes antes mencionadas impulsaron a los operadores a obtener ganancias dado también los niveles récord en los que se han mantenido desde tiempo los índices de bolsa mundial. Las primeras "alarmas" ocurrieron el jueves en Japón, cuando el índice Topix perdió 1,5% (salvo después recuperar parcialmente en el cierre). Mal incluso el Nikkei, que con una pérdida del 0,8% es el peor desempeño desde hace dos meses.

Según varios analistas, el reciente rally en el índice bursátil japonés ocurrió demasiado rápido, por lo tanto cierta cautela es más que lícita. Las repercusiones de esta volatilidad afectaron también los precios europeos y extranjeros, precios que se mantienen sin embargo a niveles elevados a pesar de que hay una nueva fase de estancamiento en las relaciones diplomáticas y comerciales entre la UE y el Reino Unido.

En los Estados Unidos es la reforma fiscal promovida por Trump a echar leña al fuego. Según algunas fuentes, la implementación de la reforma no tendrá lugar a corto plazo, o de cualquier modo, casi seguramente no se dará luz verde durante el año en curso. Por lo tanto, el clima de incertidumbre impulsó las compras en el compartimiento de metales preciosos que están a punto de cerrar la semana con signo positivo. Entre estos destaca el paladio que rompe el muro de 1000 $/oz y toca nuevos máximos. Excelente rendimiento también para oro y plata: el primero tocó 1290 $/oz, mientras que el segundo, que llegó a 17,23, parece haber salido de la reciente tendencia bajista. Bien también el platino cuyos precios, aunque todavía muy distantes del paladio, alcanzaron 937 $/oz después de rebotar vigorosamente desde los mínimos recientes en el área de 910-915 $/oz. Además, concluye la semana en positivo el euro-dólar que a última hora de la mañana del viernes se cotiza en torno a 1,1640.

ORO (XAUUSD)

El oro, después un rendimiento bastante llano de la semana pasada, recuperó su fortaleza a raíz de las recientes tensiones geopolíticas en Medio Oriente. A empujar aún más las compras fue ciertamente la debilidad del dólar, penalizado por el clima de incertidumbre que aletea a los tiempos de implementación de la reforma fiscal deseada por el gobierno Trump. El metal, ya en la sesión del miércoles, parece haber roto la línea de tendencia bajista el 24 de octubre. Prueba de ello el fuerte movimiento ascendente ocurrido el día siguiente (ver gráfico). En el punto de mira, si la resistencia excedese los 1290 $/oz, encontraremos 1300 dólar y luego 1350 dólar. El soporte más importante permanece en área 1260-1261 dólar por onzas (promedio móvil de 200 días) y antes en el área de 1267-1270 $/oz.

Gráfico diario XAUUSD (soportes principales y resistencias)

Incluso en el gráfico semanal, la imagen parece constructiva. La tendencia bajista a medio plazo parece haber llegado a su fin. La perspectiva, si la incertidumbre del mercado continúa, es positiva.

Gráfico semanal de XAUUSD (principales soportes y resistencias)

PLATA (XAGUSD)

Incluso para la plata la semana va a terminar positivamente. El mínimo de 16,60 $/oz, interpretado por los operadores como un "mínimo doble", apoyó el aumento de los precios, aunque los "osos" intentaron por lo menos en dos ocasiones forzar el precio en el range bajista primario. Sin embargo, el metal no consigue separarse del range 16,60 – 17,20 en el que, en los últimos dos meses, los precios fluctúan. La resistencia más importante continúa siendo a 17,20 $/oz y coincide aproximadamente con la media móvil de 200 días. En cambio, el soporte más cercano es 16,80 $/oz y luego el mínimo de 16,60 $/oz. La perspectiva es neutral-positiva.

Gráfico diario XAGUSD (soportes principales y resistencias)

PLATINO (XPTUSD)

Esta semana, el platino revierte la tendencia bajista y se mantiene en línea con los otros preciosos, ayudado por los precios relativamente bajos en los que se ha colocado en las últimas semanas. Hace confiar a los alcistas la rotura de la resistencia en el área de 935 $/oz. Si se confirma, este movimiento podría llevar al metal a una prueba del máximo relativo a cuota 950 $/oz. Por el contrario, si la tendencia revertiese otra vez, el primer soporte fuerte está en el range de 915-916 $/oz y el próximo en el área 910 $/oz.

Gráfico diario de XPTUSD (soportes principales y resistencias)

PALADIO (XPDUSD)

Incluso esta semana el metal sigue brillando. De hecho, el fuerte obstáculo psicológico representado por los 1,000 dólar por onza fue superado llevando las cotizaciones a un máximo de 1030 $/oz. En el gráfico (ver flecha roja) se observa el fuerte empuje alcista que desencadenó el movimiento hacia nuevos registros. Ahora es posible, por lo menos a muy corto plazo, que haya algunos beneficios por parte de los especuladores y la apertura de posiciones cortas como cobertura de los productores. La resistencia a 1000 dólar se convierte, ahora, en soporte. El siguiente está en el área de 997-998 $/oz. La perspectiva sigue siendo positiva a corto y medio plazo.

Gráfico diario de paladio (principales soportes y resistencias)

EURO-DÓLAR (EURUSD)

La semana termina positivamente para la moneda de la eurozona. El cambio, que está a 1,16, aún no ha recuperado las fuertes pérdidas generadas en las últimas dos semanas. El range sigue siendo relativamente estrecho debido a la falta de driver que pueden dar cierta direccionalidad. El desempeño positivo se vio afectado más por el dólar débil que por la fortaleza del euro. Si se perdiese el mínimo reciente, habría espacio para un descenso al siguiente soporte principal en el área 1,15. Hacia arriba, las resistencias principales son 1,18, 1,19 y por fin al máximo a 1,20.

Gráfico diario EURUSD (soportes principales y resistencias)

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